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推進統一監管 構建高效金融生態

日期:2019-08-19來源:標簽:

中國財富管理50人論壇17日在北京發布《資管行業未來市場格局與業務發展模式研究》課題報告。多位出席論壇的專家建議,要處理好資管機構多元競爭與統一監管的關系,提升監管水平。同時要促進資管行業持續健康發展,應著力投資者教育工作,積極培育中長期投資者。

提升監管水平

工銀理財董事長顧建綱認為,在統一監管形勢下,監管套利逐步取消,以往監管差異帶來的業務優勢將不復存在。

“資管各子行業應進行差異化的戰略定位,突出比較優勢,構建高效的金融生態。”顧建綱強調,銀行理財需要重新樹立自身的戰略定位,把握自身核心優勢,通過發揮比較優勢來開展同業競爭與業務合作。

報告建議監管層從金融供給側結構性改革高度出發,以提高直接融資比重、支持實體經濟發展為目標,通過修訂和完善《信托法》《證券法》《證券投資基金法》等相關法律法規,明確資產管理業務的信托本質關系,明確資管產品屬于證券范疇,逐步統一各類資管機構和資管產品的監管體系,統一地方與中央的監管尺度、統一資管產品計稅規則、加快出臺配套措施。

證監會原主席肖鋼表示,要處理好資管機構多元競爭與統一監管的關系。當前迫切需要對整個大資管行業的各類機構和產品,在資金募集、投資、運營、信息披露等方面的行為進行統一監管,要統一規則、統一執法,以消除和減少監管套利、監管重疊和監管空白,提升監管水平。

積極培育中長期投資者

顧建綱表示,投資者對銀行理財產品的風險認識存在偏差,投資者教育普及工作量巨大。在加強投資者教育上,建議打造多層次投資者教育體系,強化打破剛兌、產品凈值化的教育宣傳。

在中長期投資者培育方面,顧建綱建議,加快養老體系建設,為金融市場提供長期資金,盡快協調人社部給予銀行理財在社保基金、養老基金、基本養老基金、企業年金、職業年金等養老金領域的投資管理職責,建立依據相應規則,面向基本養老保險、企業年金、職業年金、全國社保基金、個人養老金發行的養老型銀行理財產品,投資范圍比照私募理財產品。

人社部此前表示,擬考慮采取賬戶制,并建立統一的信息管理服務平臺,符合規定的銀行理財、商業養老保險、基金等金融產品都可以成為養老保險第三支柱的產品,通過市場長期投資運營,實現個人養老金的保值增值。

報告建議,一是加快推進養老體系建設;二是在引入長期資金上,盡快協調給予商業銀行、信托公司等資產管理機構在社保基金、基本養老金、企業年金、職業年金等養老金領域的投資管理人資質;三是積極做大社保基金規模,積極推進國有企業股權劃轉社保,發揮社保基金作為中長期投資者穩定市場的作用;四是發揮私募股權投資機構的作用,撬動更多社會資金參與股權投資,同時盡快解決私募股權投資機構面臨的稅收難題和退出難題。(來源:中國證券報)